北京科銳:營(yíng)收增長(zhǎng)、毛利改善,電力服務(wù)龍頭積極拓展軍工

發(fā)布日期:2017-02-07 瀏覽次數(shù):
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盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)公司收入持續(xù)增加,毛利率有效提升,2016年業(yè)績(jī)有望恢復(fù)增長(zhǎng);持續(xù)布局電力服務(wù)領(lǐng)域,電力服務(wù)行業(yè)領(lǐng)先;入股瑞華股份,布局生物質(zhì)發(fā)電;攜手豐年君勝,進(jìn)軍軍工領(lǐng)域;高管增持、完成股權(quán)激勵(lì)。不考慮公司可能的外延,預(yù)計(jì)公司2016-2018年EPS分別為0.32元、0.4元、0.49元,對(duì)應(yīng)估值分別為61倍、48倍、40倍。給予“增持”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)26元。風(fēng)險(xiǎn)提示:傳統(tǒng)業(yè)務(wù)開拓低于預(yù)期、公司外延發(fā)展存在不確定性、電改推進(jìn)低于預(yù)期。(2017年02月06日WWW.YUNCAIJING.COM摘于機(jī)構(gòu)研報(bào))。
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