導(dǎo)語：四大能源公司也是德國最大的零售商，2012年占到終端用戶售電45%，其余主要是有城市售電公司以及獨立的售電公司提供。自從1998年德國在售電端引入競爭，初期個人用戶并沒有舍棄一直依賴多年的傳統(tǒng)售電公司。而近幾年，隨著售電側(cè)競爭愈加激烈，2012年，大約20%的家庭用戶和更有競爭力的售電商簽訂了購電協(xié)議。
憑借體制創(chuàng)新和技術(shù)進步的力量，身陷虧損的德國四大傳統(tǒng)電力巨頭正在創(chuàng)造一個新的能源時代。
一年前，德國最大的能源集團E.ON(意昂)集團總裁約翰內(nèi)斯-泰森(Johnannes Teyssen)在柏林召開的新聞發(fā)布會上，談到集團連年虧損的核心業(yè)務(wù)時，語調(diào)意外的平靜：“說真的，我不知道，靠傳統(tǒng)能源還能賺多久的錢。”
作為德國最大的能源集團，意昂正在經(jīng)歷成立以來，歷史上最大一次的虧損陣痛，而這一次讓泰森難堪的，是這個電力巨無霸最為引以為傲的傳統(tǒng)能源業(yè)務(wù)板塊，也是數(shù)年來意昂公司最為核心的業(yè)務(wù)板塊。
無獨有偶，德國另一家電力巨頭RWE(萊茵集團)正在遭遇同樣的境地。據(jù)2014年財富500強排行榜，萊茵集團在虧損最嚴重的50家企業(yè)中排名第九。財報顯示，2014年萊茵集團利潤增長率降低了309.89%，虧損35.22億美元，資產(chǎn)總額也下跌3.87%。
作為德國最大的兩家能源集團，意昂和萊茵在傳統(tǒng)電源板塊的虧損讓他們不得不調(diào)整公司的經(jīng)營戰(zhàn)略。
2014年年底，意昂宣布了公司有史以來最激進的一項舉措：未來兩年內(nèi)公司將“一分為二”，一個是傳統(tǒng)能源業(yè)務(wù)，另一個是新能源業(yè)務(wù)，兩家獨立上市公司“各自為政”。傳統(tǒng)能源業(yè)務(wù)包括其遍布歐洲特別是俄羅斯的核電站、火電廠、石油、天然氣勘探生產(chǎn)項目以及能源交易業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)將從意昂剝離出來，作為新公司Uniper的業(yè)務(wù)打包上市。留在未來意昂的將是以風(fēng)能和光伏為主的可再生能源業(yè)務(wù)、配電網(wǎng)和配氣網(wǎng)、電力和天然氣銷售，以及客戶方案等業(yè)務(wù)。預(yù)計未來意昂的員工數(shù)為4萬左右，而Uniper的員工數(shù)為2萬左右。
也就是意昂宣布拆分的一年后，去年底，RWE也和自己的競爭對手意昂集團一樣，宣布將其可再生能源、電網(wǎng)以及零售業(yè)務(wù)打包進一家新公司，而傳統(tǒng)能源業(yè)務(wù)包括核電業(yè)務(wù)也都將保留在原公司。
在德國綠色轉(zhuǎn)型和電力市場化進程中，傳統(tǒng)電力公司深刻體會到了轉(zhuǎn)型的陣痛，都試圖通過將傳統(tǒng)能源業(yè)務(wù)剝離來進行自我救贖。而和加速綠色轉(zhuǎn)型進程一樣緊迫的是，在德國一個更為成熟和適應(yīng)綠色能源結(jié)構(gòu)的電力市場正在悄然建立，傳統(tǒng)電力公司如何在其中找到更多的利潤點。
▼綠色轉(zhuǎn)型的壓力
近些年，德國在可再生能源領(lǐng)域取得成就受到全世界的矚目。遍布全國各地的分布式太陽能系統(tǒng)、正在大力發(fā)展的電動汽車以及那些矗立在田野邊的大風(fēng)機，已經(jīng)在德國電力結(jié)構(gòu)中發(fā)揮著越來越重要的作用。
據(jù)統(tǒng)計，截止到2014年，德國可再生能源比例已經(jīng)超過25%，煤炭在電力生產(chǎn)中的比例達到44%，核電占到16%。根據(jù)德國政府的能源轉(zhuǎn)型計劃，到2025年，可再生能源比例將達到40%-45%，2035年達到55%-60%。與此同時，除了綠色低碳化發(fā)展，受到日本福島事故的影響，德國也將在2022年實現(xiàn)全面棄核。
逐漸在電力結(jié)構(gòu)中占據(jù)主導(dǎo)地位的光伏和風(fēng)電，很大程度擠壓了傳統(tǒng)煤電的市場份額。在德國的電力市場中，規(guī)則是優(yōu)先調(diào)度可再生能源，隨著光伏和風(fēng)電規(guī)模不斷增大，傳統(tǒng)電源也逐漸由從“主角”轉(zhuǎn)向“配角”，造成傳統(tǒng)火電利用小時數(shù)越來越低，啟停次數(shù)越來越頻繁，盈利能力也越來越弱，甚至在現(xiàn)貨市場中出現(xiàn)了負價，嚴重虧損導(dǎo)致像意昂這樣的業(yè)主們不得不關(guān)閉一些本該正常運行的項目。
而對于意昂和萊茵集團這樣的公司而言，更嚴重的是，因為德國政府棄核的規(guī)劃，需要為旗下的核電站拆除以及核廢料的處理準備一大筆資金。
因而，業(yè)務(wù)拆分成為了當下他們不得已選擇的路徑。而作為電力市場中一股傳統(tǒng)的力量，在國家綠色轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略背景下，是否快速調(diào)整公司戰(zhàn)略、適應(yīng)當下，考驗著能源巨頭們的管理者。
在未來，拆分而成的新公司們將在可再生能源、下游能源銷售這些競爭異常激烈的領(lǐng)域挖掘更多的贏利點。對這些巨無霸而言，了解和理解未來的電力市場顯得異常重要。
而對于意昂(E.ON)、巴登-符騰堡州能源公司(EnBW)、萊茵能源公司(RWE)、大瀑布公司(Vattenfall)四大德國傳統(tǒng)電力商而言，在承受轉(zhuǎn)型陣痛同時，要在變化的電力市場中站穩(wěn)腳跟并非易事。
1996年，歐盟發(fā)布了關(guān)于開放電力市場的第一個指令，以加強競爭和降低電價為主要目標，強調(diào)部分開放、適度監(jiān)管和廠網(wǎng)分開。1998年，德國通過《電力市場開放規(guī)定》，開啟了電力市場化的改革之路。改革前的德國電力市場，擁有一個高度壟斷的電力市場。彼時，意昂、巴登-符騰堡州能源公司、萊茵能源公司、大瀑布公司擁有了德國超過80%的電力裝機，并且業(yè)務(wù)幾乎涉及電力的全產(chǎn)業(yè)鏈。
伴隨著電力改革的進程，高度壟斷的四大能源巨頭逐步被拆分。2007年9月，歐盟委員會提出了第3個有關(guān)電力和天然氣市場化改革的指令草案。主要任務(wù)是將發(fā)電和供電從電網(wǎng)經(jīng)營活動中特別是產(chǎn)權(quán)上實現(xiàn)有效分離，同時強化各國監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)力和獨立性，建立各國監(jiān)管機構(gòu)合作機制，設(shè)立能源監(jiān)管合作機構(gòu)，加強零售市場的透明度。
在歐盟發(fā)布第3個有關(guān)電力和天然氣市場化改革的指令草案一年后，2008年德國也進行更為徹底的電力改革。從1998年至今，歷經(jīng)近20年的改革，作為傳統(tǒng)的電力巨頭們，意昂、巴登-符騰堡州能源公司、萊茵能源公司、大瀑布公司至今仍然主導(dǎo)德國能源市場，在輸電資產(chǎn)完全剝離后，他們依然涉獵發(fā)電、配電和零售等環(huán)節(jié)。
在當今的德國，發(fā)電行業(yè)和中國一樣非常集中，上述四大能源集團擁有了56%的裝機容量以及發(fā)電量占到德國總發(fā)電量的大約59%。由于受到棄核政策影響，近幾年來發(fā)電量比例一直處于下降狀態(tài)，2010年這一比例還高達84%。雖然四大能源公司投資了德國本土大部分的煤電、核電、天然氣機組，而所擁有的可再生能源裝機卻少的可憐，僅占所有可再生能源裝機的5%。隨著可再生能源裝機的增加，發(fā)電裝機的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生轉(zhuǎn)變。在德國，可再生能源的產(chǎn)權(quán)主要為私有。
在配電環(huán)節(jié)，產(chǎn)權(quán)比較分散，是一個充分競爭的市場。意昂、巴登-符騰堡州能源公司、萊茵能源公司、大瀑布公司在配電環(huán)節(jié)占據(jù)很高的比例。在德國，大約有900家配電公司，除了上述四大能源公司，還有700家城市配電公司以及一些區(qū)域配電公司。大部分配電公司規(guī)模非常之小，其中37%的配電公司服務(wù)客戶規(guī)模在1千到1萬區(qū)間。
此外，四大能源公司也是德國最大的零售商，2012年占到終端用戶售電45%，其余主要是有城市售電公司以及獨立的售電公司提供。自從1998年德國在售電端引入競爭，初期個人用戶并沒有舍棄一直依賴多年的傳統(tǒng)售電公司。而近幾年，隨著售電側(cè)競爭愈加激烈，2012年，大約20%的家庭用戶和更有競爭力的售電商簽訂了購電協(xié)議。
毫無疑問，在德國，競爭激烈的售配環(huán)節(jié)給傳統(tǒng)電力企業(yè)帶來更大的壓力。這意味著傳統(tǒng)電力公司角色亦在發(fā)生改變。
特別值得注意的是，隨著可再生能源比例的再次提高，德國政府對于未來電力市場的變動進行了遠景展望，并提出了電力市場2.0的規(guī)劃，以適應(yīng)德國深度的綠色轉(zhuǎn)型。
▼電力市場2.0
在去年的德國能源圈，最熱的關(guān)鍵詞莫過于電力市場2.0。德國政府正在繪制一幅未來電力市場的藍圖，而他們描繪的電力市場正是和能源轉(zhuǎn)型中的德國相匹配。
2014年10月，德國聯(lián)邦與經(jīng)濟能源部公布電力市場綠皮書，公開征詢電力市場各方意見，討論未來電力市場設(shè)計。2015年7月，德國聯(lián)邦經(jīng)濟與能源部再次發(fā)布《適應(yīng)能源轉(zhuǎn)型的電力市場》白皮書，作為指導(dǎo)德國電力市場未來發(fā)展的戰(zhàn)略性文件。白皮書提出，德國將構(gòu)建能夠適應(yīng)未來以可再生能源為主的電力市場2.0。2015年10月，德國聯(lián)邦與經(jīng)濟能源部向德國聯(lián)邦政府內(nèi)閣提交新的《德國電力市場法》草案，預(yù)計2016年春可完成立法程序。
對于正在不斷調(diào)整和完善的電力市場而言，2.0的提出代表了未來的發(fā)展方向。電力市場2.0的核心之處，是確定未來電力市場將堅持市場化的原則，即電能的定價將根據(jù)市場需求確定，確保德國電能供應(yīng)的可靠和優(yōu)質(zhì)價廉，具有市場競爭能力。同時，德國確立了對于電力容量市場的擯棄，也就是政府不對容量電廠進行直接補貼。
電力市場2.0的建立主要功能是為電力供需實現(xiàn)同步。電能不能儲存在電網(wǎng)之中，而靈活的電力市場可以確保在任何時候電力輸入和輸出都是同步的，也就是說電力市場具有兩種功能——電力儲備和電力調(diào)度。
電力市場有一個足夠強的儲備能力：確保供應(yīng)和需求總是可以平衡。所以，電力市場中必須有發(fā)電商、靈活的消費者、電網(wǎng)等參與者。價格信號確保市場參閱這在對的時間進行投資。期貨市場就是其中一種工具。
未來的德國電力供應(yīng)，最大的危機莫過于可在生能源波動給電力供給帶來的不確定性，因而電力市場的供給和需求更富有彈性，而隨著電力技術(shù)的發(fā)展，類似電動車、儲能設(shè)備、燃氣發(fā)電都將被納入彈性選項，而這些未來可能作為儲備電源的選項將會以進行基于市場的競爭。
在德國，未來的電力市場被認為應(yīng)該具備以下三種要素：一是更強的市場機制。首先，市場參與者對于競價形成有更強的信心，電力交易價格給市場參與者提供重要信息。其次，參與者對于電力平衡的承諾有待加強，將采取符合市場機制的后補貼的間接手段，保證電力生產(chǎn)企業(yè)儲備一定的后備發(fā)電能力，以適應(yīng)可再生能源在電能消費中比例不斷增大引起的電網(wǎng)負荷波動加大的情況，在供應(yīng)短缺時通過儲備的發(fā)電能力及時進行補充，確保供應(yīng)。
二是靈活和有效的電力供應(yīng)。德國正在和歐盟的伙伴們促進歐洲統(tǒng)一電力市場的建立，通過此種互聯(lián)，降低本國的電力儲備，這就意味著能用較低的成本獲的電能。未來的電力市場將越來越多的從歐洲市場出發(fā)，國與國之間承擔(dān)相互調(diào)峰功能。同時，電力銷售商必須為平衡電力供需負責(zé)，他們通過長期供電合約來保證消費者的使用，同時為了規(guī)避在電力供不應(yīng)求時的高額費用支出。
三是更加安全，這就意味著要為電力市場提供一種保障機制。德國政府由于對于可再生能源補貼吃緊等原因，希望建立一種儲備容量，這種容量不同于電力市場中的容量市場，僅包括那些不參與電力市場且不會影響市場競爭和價格形成的電廠。這些儲備電廠只有在電力交易充分進行，而電力供應(yīng)仍有不足的情況下才會被啟用。在全國輸電網(wǎng)擴建完成之前，德國南部啟用儲備容量來解決電網(wǎng)堵塞的問題。
毫無疑問，德國未來的電力市場正在為大規(guī)模新能源到來做好了準備和服務(wù)。也就意味著一個更為市場化和開放的電力市場待建立，而這也給德國各類電力公司提出了更多的挑戰(zhàn)。
▼傳統(tǒng)電力商的機會
對于萊茵這樣的傳統(tǒng)電力公司而言，雖然早早占據(jù)了配售環(huán)節(jié)的優(yōu)勢，而對于能源轉(zhuǎn)型中新的電力市場的適應(yīng)也是其一大挑戰(zhàn)，同時他們對于各個行業(yè)的了解、理解以及人才的積累，也讓這些傳統(tǒng)電力商們可以在新的市場變動中找到自己的位置。
在德國魯爾區(qū)的埃森市，萊茵集團總部坐落于此，《能源》雜志記者參觀了萊茵集團能源交易中心。偌大的交易大廳里，四周是透明的玻璃幕墻，將近300個工作人員在這里工作，在大廳的中心，其中若干排的每個工位前擺放著四到五臺電腦，這里是交易員的工作場地，據(jù)介紹，大約有50名交易員每天在這里進行交易，他們的四周則是不同行業(yè)的分析員的工位。
在大廳的上面每個區(qū)域都懸掛著若干塊電視屏幕，交易員可以從這里獲取經(jīng)濟、氣象等各方面的信息，以判斷未來市場價格的走向。
這里面不光進行的是電力交易，天然氣、能源相關(guān)的基礎(chǔ)材料也在其中。對于電力市場而言，這里主要進行的是電力批發(fā)市場的交易。在德國，電力批發(fā)市場由三個要素組成：期貨市場、前日市場(基于前一天交易量和價格)和盤中市場。電力供應(yīng)交付的期貨市場是可以協(xié)商的提前7年，但通常流動性的原因只看三年，事實上大多數(shù)期貨交易集中提前一年。
據(jù)萊茵集團交易公司工作人員向《能源》雜志記者介紹，2014年，電力交易量達到15010億千瓦時，2014年，交易15010億千萬時電，3930億立方氣、15.98億桶石油。
交易平臺的建立可以讓他們快速捕捉到長期市場影響價格的因素，除了基礎(chǔ)燃料、供需、天氣也是很重要的一個因素。
而在意昂集團負責(zé)對沖避險策略和商務(wù)委員會運作李鋒博士看來，對于交易公司而言，最關(guān)鍵的人才和IT技術(shù)，同時還有融資能力和信用。
對于萊茵集團而言，因為上游對于電力資產(chǎn)的投資，以及下游零售市場的涉獵，對于機組技術(shù)參數(shù)、成本、發(fā)電計劃等參數(shù)的了解讓他們可以更為靈敏的把握市場的變動。反之，也可以對商業(yè)資產(chǎn)進行組合優(yōu)化。
除了電力批發(fā)市場，對于萊茵集團來說，零售市場也是他們最為重視的一個業(yè)務(wù)板塊。根據(jù)萊茵集團提供的數(shù)據(jù)，2015年，超過70%的利潤由下游配電網(wǎng)和零售業(yè)務(wù)貢獻。在歐洲的五個國家擁有55萬公里的配電網(wǎng)，從2015年到2017年電網(wǎng)投資將超過30億歐元。
在零售市場，萊茵集團在歐洲的客戶達到1600萬，他們試圖通過不同售電模型尋找在售電市場找到更多的增長點。
在德國，配售電都是充分競爭的市場，德國擁有超過900家售電公司，絕大部分是當?shù)毓╇姽?，有幾十家在全國范圍?nèi)售電。主要分為三類：一類是大型電力公司，比如像RWE、EON、Vattenfall、EnBw;第二類是地區(qū)供電公司;第三類新興創(chuàng)業(yè)公司看中清潔能源、互聯(lián)網(wǎng)和附加服務(wù)，銷售商規(guī)模很小，但公司也能盈利，客戶為他們的服務(wù)埋單，甚至有的公司出售的只有綠色電力。
各地電力供應(yīng)商數(shù)量很多。數(shù)據(jù)表明，大部分地區(qū)的供應(yīng)商在50-120之間，一部分地區(qū)的電力供應(yīng)商為120-200之間，個別地區(qū)的電力供應(yīng)商在200以上。電力用戶可自主選擇供應(yīng)商。
這也就意味著，德國售電市場不存在具主導(dǎo)地位的售電公司。四家最大售電公司銷售電量約占全部售電量34%，市場集中度比較低。例如，激烈的競爭甚至使得大的能源公司比如大瀑布公司的用電戶轉(zhuǎn)向選擇其他電力公司買電，這一比例高達30%-40%。
而在零售市場上，消費者分為兩大類：工商業(yè)和居民用戶。據(jù)統(tǒng)計，截至2013年底，德國有工商業(yè)用電戶383萬戶，居民用電戶4610萬戶。
零售業(yè)務(wù)中有不同的市場模型。對于售電上而言，大工業(yè)用戶量大、利薄而居民用戶，毛利雖高、但經(jīng)營成本較高。
因而對于萊茵、意昂這樣產(chǎn)業(yè)鏈條較長的綜合能源公司來說，可以通過組合管理來優(yōu)化多方銷售渠道。對于無發(fā)電資產(chǎn)的純售電公司而言，會嚴格控制風(fēng)險，限制倉位大小，并且根據(jù)不同用戶群采取謹慎購電策略。
而在李鋒看來，從壟斷轉(zhuǎn)向市場化的初期，可能會出現(xiàn)電力公司并沒有做好準備充分。“他們沒有系統(tǒng)化的報價策略、對客戶需求不了解、商務(wù)流程混亂、無電力市場的知識和經(jīng)驗、無系統(tǒng)化的銷售戰(zhàn)略和銷售控制、為避免客戶流失，不顧一切打價格戰(zhàn)等，在德國售電領(lǐng)域開放初期出現(xiàn)了價格低于發(fā)電成本的情況。
而伴隨著市場的成熟，競爭日趨白熱化，特別是一些層出不窮的新型公司，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)等特點，創(chuàng)造了許多新穎的商業(yè)模式。而在這些方面，傳統(tǒng)的電力公司必須絞盡腦汁，拓展更多的售電渠道。
據(jù)介紹，RWE目前就在德國各地架設(shè)2千多座的“智慧充電站”，因為電動汽車在德國興起，提前布局電動車領(lǐng)域不可或缺。使用RWE的智慧充電站，駕駛員只需要憑手機就可自主選擇可再生能源電力為車輛充電并且完成結(jié)賬。
這意味著傳統(tǒng)電力公司的管理者們在經(jīng)營壓力下，也必須設(shè)計出更多的新模式吸引用戶。“電力公司的角色正在發(fā)生質(zhì)變，從前的電力公司是半官方機構(gòu)、發(fā)電、調(diào)度、賣電以及架設(shè)電網(wǎng)都要做，有設(shè)備和燃料就能賺錢?，F(xiàn)在再這樣下去已經(jīng)不行了。”泰森說。“在以綠色電力為主體的新的能源結(jié)構(gòu)中，像是用手機APP控制電器、和安保系統(tǒng)相連的智慧家庭產(chǎn)品，所有與電力和互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)都是商機，我們要比過去更開放，到世界各地尋找創(chuàng)新公司，合作開發(fā)新產(chǎn)品。”
憑借體制創(chuàng)新和技術(shù)進步的力量，身陷虧損的德國四大傳統(tǒng)電力巨頭正在創(chuàng)造一個新的能源時代。
一年前，德國最大的能源集團E.ON(意昂)集團總裁約翰內(nèi)斯-泰森(Johnannes Teyssen)在柏林召開的新聞發(fā)布會上，談到集團連年虧損的核心業(yè)務(wù)時，語調(diào)意外的平靜：“說真的，我不知道，靠傳統(tǒng)能源還能賺多久的錢。”
作為德國最大的能源集團，意昂正在經(jīng)歷成立以來，歷史上最大一次的虧損陣痛，而這一次讓泰森難堪的，是這個電力巨無霸最為引以為傲的傳統(tǒng)能源業(yè)務(wù)板塊，也是數(shù)年來意昂公司最為核心的業(yè)務(wù)板塊。
無獨有偶，德國另一家電力巨頭RWE(萊茵集團)正在遭遇同樣的境地。據(jù)2014年財富500強排行榜，萊茵集團在虧損最嚴重的50家企業(yè)中排名第九。財報顯示，2014年萊茵集團利潤增長率降低了309.89%，虧損35.22億美元，資產(chǎn)總額也下跌3.87%。
作為德國最大的兩家能源集團，意昂和萊茵在傳統(tǒng)電源板塊的虧損讓他們不得不調(diào)整公司的經(jīng)營戰(zhàn)略。
2014年年底，意昂宣布了公司有史以來最激進的一項舉措：未來兩年內(nèi)公司將“一分為二”，一個是傳統(tǒng)能源業(yè)務(wù)，另一個是新能源業(yè)務(wù)，兩家獨立上市公司“各自為政”。傳統(tǒng)能源業(yè)務(wù)包括其遍布歐洲特別是俄羅斯的核電站、火電廠、石油、天然氣勘探生產(chǎn)項目以及能源交易業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)將從意昂剝離出來，作為新公司Uniper的業(yè)務(wù)打包上市。留在未來意昂的將是以風(fēng)能和光伏為主的可再生能源業(yè)務(wù)、配電網(wǎng)和配氣網(wǎng)、電力和天然氣銷售，以及客戶方案等業(yè)務(wù)。預(yù)計未來意昂的員工數(shù)為4萬左右，而Uniper的員工數(shù)為2萬左右。
也就是意昂宣布拆分的一年后，去年底，RWE也和自己的競爭對手意昂集團一樣，宣布將其可再生能源、電網(wǎng)以及零售業(yè)務(wù)打包進一家新公司，而傳統(tǒng)能源業(yè)務(wù)包括核電業(yè)務(wù)也都將保留在原公司。
在德國綠色轉(zhuǎn)型和電力市場化進程中，傳統(tǒng)電力公司深刻體會到了轉(zhuǎn)型的陣痛，都試圖通過將傳統(tǒng)能源業(yè)務(wù)剝離來進行自我救贖。而和加速綠色轉(zhuǎn)型進程一樣緊迫的是，在德國一個更為成熟和適應(yīng)綠色能源結(jié)構(gòu)的電力市場正在悄然建立，傳統(tǒng)電力公司如何在其中找到更多的利潤點。
▼綠色轉(zhuǎn)型的壓力
近些年，德國在可再生能源領(lǐng)域取得成就受到全世界的矚目。遍布全國各地的分布式太陽能系統(tǒng)、正在大力發(fā)展的電動汽車以及那些矗立在田野邊的大風(fēng)機，已經(jīng)在德國電力結(jié)構(gòu)中發(fā)揮著越來越重要的作用。
據(jù)統(tǒng)計，截止到2014年，德國可再生能源比例已經(jīng)超過25%，煤炭在電力生產(chǎn)中的比例達到44%，核電占到16%。根據(jù)德國政府的能源轉(zhuǎn)型計劃，到2025年，可再生能源比例將達到40%-45%，2035年達到55%-60%。與此同時，除了綠色低碳化發(fā)展，受到日本福島事故的影響，德國也將在2022年實現(xiàn)全面棄核。
逐漸在電力結(jié)構(gòu)中占據(jù)主導(dǎo)地位的光伏和風(fēng)電，很大程度擠壓了傳統(tǒng)煤電的市場份額。在德國的電力市場中，規(guī)則是優(yōu)先調(diào)度可再生能源，隨著光伏和風(fēng)電規(guī)模不斷增大，傳統(tǒng)電源也逐漸由從“主角”轉(zhuǎn)向“配角”，造成傳統(tǒng)火電利用小時數(shù)越來越低，啟停次數(shù)越來越頻繁，盈利能力也越來越弱，甚至在現(xiàn)貨市場中出現(xiàn)了負價，嚴重虧損導(dǎo)致像意昂這樣的業(yè)主們不得不關(guān)閉一些本該正常運行的項目。
而對于意昂和萊茵集團這樣的公司而言，更嚴重的是，因為德國政府棄核的規(guī)劃，需要為旗下的核電站拆除以及核廢料的處理準備一大筆資金。
因而，業(yè)務(wù)拆分成為了當下他們不得已選擇的路徑。而作為電力市場中一股傳統(tǒng)的力量，在國家綠色轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略背景下，是否快速調(diào)整公司戰(zhàn)略、適應(yīng)當下，考驗著能源巨頭們的管理者。
在未來，拆分而成的新公司們將在可再生能源、下游能源銷售這些競爭異常激烈的領(lǐng)域挖掘更多的贏利點。對這些巨無霸而言，了解和理解未來的電力市場顯得異常重要。
而對于意昂(E.ON)、巴登-符騰堡州能源公司(EnBW)、萊茵能源公司(RWE)、大瀑布公司(Vattenfall)四大德國傳統(tǒng)電力商而言，在承受轉(zhuǎn)型陣痛同時，要在變化的電力市場中站穩(wěn)腳跟并非易事。
1996年，歐盟發(fā)布了關(guān)于開放電力市場的第一個指令，以加強競爭和降低電價為主要目標，強調(diào)部分開放、適度監(jiān)管和廠網(wǎng)分開。1998年，德國通過《電力市場開放規(guī)定》，開啟了電力市場化的改革之路。改革前的德國電力市場，擁有一個高度壟斷的電力市場。彼時，意昂、巴登-符騰堡州能源公司、萊茵能源公司、大瀑布公司擁有了德國超過80%的電力裝機，并且業(yè)務(wù)幾乎涉及電力的全產(chǎn)業(yè)鏈。
伴隨著電力改革的進程，高度壟斷的四大能源巨頭逐步被拆分。2007年9月，歐盟委員會提出了第3個有關(guān)電力和天然氣市場化改革的指令草案。主要任務(wù)是將發(fā)電和供電從電網(wǎng)經(jīng)營活動中特別是產(chǎn)權(quán)上實現(xiàn)有效分離，同時強化各國監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)力和獨立性，建立各國監(jiān)管機構(gòu)合作機制，設(shè)立能源監(jiān)管合作機構(gòu)，加強零售市場的透明度。
在歐盟發(fā)布第3個有關(guān)電力和天然氣市場化改革的指令草案一年后，2008年德國也進行更為徹底的電力改革。從1998年至今，歷經(jīng)近20年的改革，作為傳統(tǒng)的電力巨頭們，意昂、巴登-符騰堡州能源公司、萊茵能源公司、大瀑布公司至今仍然主導(dǎo)德國能源市場，在輸電資產(chǎn)完全剝離后，他們依然涉獵發(fā)電、配電和零售等環(huán)節(jié)。
在當今的德國，發(fā)電行業(yè)和中國一樣非常集中，上述四大能源集團擁有了56%的裝機容量以及發(fā)電量占到德國總發(fā)電量的大約59%。由于受到棄核政策影響，近幾年來發(fā)電量比例一直處于下降狀態(tài)，2010年這一比例還高達84%。雖然四大能源公司投資了德國本土大部分的煤電、核電、天然氣機組，而所擁有的可再生能源裝機卻少的可憐，僅占所有可再生能源裝機的5%。隨著可再生能源裝機的增加，發(fā)電裝機的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生轉(zhuǎn)變。在德國，可再生能源的產(chǎn)權(quán)主要為私有。
在配電環(huán)節(jié)，產(chǎn)權(quán)比較分散，是一個充分競爭的市場。意昂、巴登-符騰堡州能源公司、萊茵能源公司、大瀑布公司在配電環(huán)節(jié)占據(jù)很高的比例。在德國，大約有900家配電公司，除了上述四大能源公司，還有700家城市配電公司以及一些區(qū)域配電公司。大部分配電公司規(guī)模非常之小，其中37%的配電公司服務(wù)客戶規(guī)模在1千到1萬區(qū)間。
此外，四大能源公司也是德國最大的零售商，2012年占到終端用戶售電45%，其余主要是有城市售電公司以及獨立的售電公司提供。自從1998年德國在售電端引入競爭，初期個人用戶并沒有舍棄一直依賴多年的傳統(tǒng)售電公司。而近幾年，隨著售電側(cè)競爭愈加激烈，2012年，大約20%的家庭用戶和更有競爭力的售電商簽訂了購電協(xié)議。
毫無疑問，在德國，競爭激烈的售配環(huán)節(jié)給傳統(tǒng)電力企業(yè)帶來更大的壓力。這意味著傳統(tǒng)電力公司角色亦在發(fā)生改變。
特別值得注意的是，隨著可再生能源比例的再次提高，德國政府對于未來電力市場的變動進行了遠景展望，并提出了電力市場2.0的規(guī)劃，以適應(yīng)德國深度的綠色轉(zhuǎn)型。
▼電力市場2.0
在去年的德國能源圈，最熱的關(guān)鍵詞莫過于電力市場2.0。德國政府正在繪制一幅未來電力市場的藍圖，而他們描繪的電力市場正是和能源轉(zhuǎn)型中的德國相匹配。
2014年10月，德國聯(lián)邦與經(jīng)濟能源部公布電力市場綠皮書，公開征詢電力市場各方意見，討論未來電力市場設(shè)計。2015年7月，德國聯(lián)邦經(jīng)濟與能源部再次發(fā)布《適應(yīng)能源轉(zhuǎn)型的電力市場》白皮書，作為指導(dǎo)德國電力市場未來發(fā)展的戰(zhàn)略性文件。白皮書提出，德國將構(gòu)建能夠適應(yīng)未來以可再生能源為主的電力市場2.0。2015年10月，德國聯(lián)邦與經(jīng)濟能源部向德國聯(lián)邦政府內(nèi)閣提交新的《德國電力市場法》草案，預(yù)計2016年春可完成立法程序。
對于正在不斷調(diào)整和完善的電力市場而言，2.0的提出代表了未來的發(fā)展方向。電力市場2.0的核心之處，是確定未來電力市場將堅持市場化的原則，即電能的定價將根據(jù)市場需求確定，確保德國電能供應(yīng)的可靠和優(yōu)質(zhì)價廉，具有市場競爭能力。同時，德國確立了對于電力容量市場的擯棄，也就是政府不對容量電廠進行直接補貼。
電力市場2.0的建立主要功能是為電力供需實現(xiàn)同步。電能不能儲存在電網(wǎng)之中，而靈活的電力市場可以確保在任何時候電力輸入和輸出都是同步的，也就是說電力市場具有兩種功能——電力儲備和電力調(diào)度。
電力市場有一個足夠強的儲備能力：確保供應(yīng)和需求總是可以平衡。所以，電力市場中必須有發(fā)電商、靈活的消費者、電網(wǎng)等參與者。價格信號確保市場參閱這在對的時間進行投資。期貨市場就是其中一種工具。
未來的德國電力供應(yīng)，最大的危機莫過于可在生能源波動給電力供給帶來的不確定性，因而電力市場的供給和需求更富有彈性，而隨著電力技術(shù)的發(fā)展，類似電動車、儲能設(shè)備、燃氣發(fā)電都將被納入彈性選項，而這些未來可能作為儲備電源的選項將會以進行基于市場的競爭。
在德國，未來的電力市場被認為應(yīng)該具備以下三種要素：一是更強的市場機制。首先，市場參與者對于競價形成有更強的信心，電力交易價格給市場參與者提供重要信息。其次，參與者對于電力平衡的承諾有待加強，將采取符合市場機制的后補貼的間接手段，保證電力生產(chǎn)企業(yè)儲備一定的后備發(fā)電能力，以適應(yīng)可再生能源在電能消費中比例不斷增大引起的電網(wǎng)負荷波動加大的情況，在供應(yīng)短缺時通過儲備的發(fā)電能力及時進行補充，確保供應(yīng)。
二是靈活和有效的電力供應(yīng)。德國正在和歐盟的伙伴們促進歐洲統(tǒng)一電力市場的建立，通過此種互聯(lián)，降低本國的電力儲備，這就意味著能用較低的成本獲的電能。未來的電力市場將越來越多的從歐洲市場出發(fā)，國與國之間承擔(dān)相互調(diào)峰功能。同時，電力銷售商必須為平衡電力供需負責(zé)，他們通過長期供電合約來保證消費者的使用，同時為了規(guī)避在電力供不應(yīng)求時的高額費用支出。
三是更加安全，這就意味著要為電力市場提供一種保障機制。德國政府由于對于可再生能源補貼吃緊等原因，希望建立一種儲備容量，這種容量不同于電力市場中的容量市場，僅包括那些不參與電力市場且不會影響市場競爭和價格形成的電廠。這些儲備電廠只有在電力交易充分進行，而電力供應(yīng)仍有不足的情況下才會被啟用。在全國輸電網(wǎng)擴建完成之前，德國南部啟用儲備容量來解決電網(wǎng)堵塞的問題。
毫無疑問，德國未來的電力市場正在為大規(guī)模新能源到來做好了準備和服務(wù)。也就意味著一個更為市場化和開放的電力市場待建立，而這也給德國各類電力公司提出了更多的挑戰(zhàn)。
▼傳統(tǒng)電力商的機會
對于萊茵這樣的傳統(tǒng)電力公司而言，雖然早早占據(jù)了配售環(huán)節(jié)的優(yōu)勢，而對于能源轉(zhuǎn)型中新的電力市場的適應(yīng)也是其一大挑戰(zhàn)，同時他們對于各個行業(yè)的了解、理解以及人才的積累，也讓這些傳統(tǒng)電力商們可以在新的市場變動中找到自己的位置。
在德國魯爾區(qū)的埃森市，萊茵集團總部坐落于此，《能源》雜志記者參觀了萊茵集團能源交易中心。偌大的交易大廳里，四周是透明的玻璃幕墻，將近300個工作人員在這里工作，在大廳的中心，其中若干排的每個工位前擺放著四到五臺電腦，這里是交易員的工作場地，據(jù)介紹，大約有50名交易員每天在這里進行交易，他們的四周則是不同行業(yè)的分析員的工位。
在大廳的上面每個區(qū)域都懸掛著若干塊電視屏幕，交易員可以從這里獲取經(jīng)濟、氣象等各方面的信息，以判斷未來市場價格的走向。
這里面不光進行的是電力交易，天然氣、能源相關(guān)的基礎(chǔ)材料也在其中。對于電力市場而言，這里主要進行的是電力批發(fā)市場的交易。在德國，電力批發(fā)市場由三個要素組成：期貨市場、前日市場(基于前一天交易量和價格)和盤中市場。電力供應(yīng)交付的期貨市場是可以協(xié)商的提前7年，但通常流動性的原因只看三年，事實上大多數(shù)期貨交易集中提前一年。
據(jù)萊茵集團交易公司工作人員向《能源》雜志記者介紹，2014年，電力交易量達到15010億千瓦時，2014年，交易15010億千萬時電，3930億立方氣、15.98億桶石油。
交易平臺的建立可以讓他們快速捕捉到長期市場影響價格的因素，除了基礎(chǔ)燃料、供需、天氣也是很重要的一個因素。
而在意昂集團負責(zé)對沖避險策略和商務(wù)委員會運作李鋒博士看來，對于交易公司而言，最關(guān)鍵的人才和IT技術(shù)，同時還有融資能力和信用。
對于萊茵集團而言，因為上游對于電力資產(chǎn)的投資，以及下游零售市場的涉獵，對于機組技術(shù)參數(shù)、成本、發(fā)電計劃等參數(shù)的了解讓他們可以更為靈敏的把握市場的變動。反之，也可以對商業(yè)資產(chǎn)進行組合優(yōu)化。
除了電力批發(fā)市場，對于萊茵集團來說，零售市場也是他們最為重視的一個業(yè)務(wù)板塊。根據(jù)萊茵集團提供的數(shù)據(jù)，2015年，超過70%的利潤由下游配電網(wǎng)和零售業(yè)務(wù)貢獻。在歐洲的五個國家擁有55萬公里的配電網(wǎng)，從2015年到2017年電網(wǎng)投資將超過30億歐元。
在零售市場，萊茵集團在歐洲的客戶達到1600萬，他們試圖通過不同售電模型尋找在售電市場找到更多的增長點。
在德國，配售電都是充分競爭的市場，德國擁有超過900家售電公司，絕大部分是當?shù)毓╇姽?，有幾十家在全國范圍?nèi)售電。主要分為三類：一類是大型電力公司，比如像RWE、EON、Vattenfall、EnBw;第二類是地區(qū)供電公司;第三類新興創(chuàng)業(yè)公司看中清潔能源、互聯(lián)網(wǎng)和附加服務(wù)，銷售商規(guī)模很小，但公司也能盈利，客戶為他們的服務(wù)埋單，甚至有的公司出售的只有綠色電力。
各地電力供應(yīng)商數(shù)量很多。數(shù)據(jù)表明，大部分地區(qū)的供應(yīng)商在50-120之間，一部分地區(qū)的電力供應(yīng)商為120-200之間，個別地區(qū)的電力供應(yīng)商在200以上。電力用戶可自主選擇供應(yīng)商。
這也就意味著，德國售電市場不存在具主導(dǎo)地位的售電公司。四家最大售電公司銷售電量約占全部售電量34%，市場集中度比較低。例如，激烈的競爭甚至使得大的能源公司比如大瀑布公司的用電戶轉(zhuǎn)向選擇其他電力公司買電，這一比例高達30%-40%。
而在零售市場上，消費者分為兩大類：工商業(yè)和居民用戶。據(jù)統(tǒng)計，截至2013年底，德國有工商業(yè)用電戶383萬戶，居民用電戶4610萬戶。
零售業(yè)務(wù)中有不同的市場模型。對于售電上而言，大工業(yè)用戶量大、利薄而居民用戶，毛利雖高、但經(jīng)營成本較高。
因而對于萊茵、意昂這樣產(chǎn)業(yè)鏈條較長的綜合能源公司來說，可以通過組合管理來優(yōu)化多方銷售渠道。對于無發(fā)電資產(chǎn)的純售電公司而言，會嚴格控制風(fēng)險，限制倉位大小，并且根據(jù)不同用戶群采取謹慎購電策略。
而在李鋒看來，從壟斷轉(zhuǎn)向市場化的初期，可能會出現(xiàn)電力公司并沒有做好準備充分。“他們沒有系統(tǒng)化的報價策略、對客戶需求不了解、商務(wù)流程混亂、無電力市場的知識和經(jīng)驗、無系統(tǒng)化的銷售戰(zhàn)略和銷售控制、為避免客戶流失，不顧一切打價格戰(zhàn)等，在德國售電領(lǐng)域開放初期出現(xiàn)了價格低于發(fā)電成本的情況。
而伴隨著市場的成熟，競爭日趨白熱化，特別是一些層出不窮的新型公司，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)等特點，創(chuàng)造了許多新穎的商業(yè)模式。而在這些方面，傳統(tǒng)的電力公司必須絞盡腦汁，拓展更多的售電渠道。
據(jù)介紹，RWE目前就在德國各地架設(shè)2千多座的“智慧充電站”，因為電動汽車在德國興起，提前布局電動車領(lǐng)域不可或缺。使用RWE的智慧充電站，駕駛員只需要憑手機就可自主選擇可再生能源電力為車輛充電并且完成結(jié)賬。
這意味著傳統(tǒng)電力公司的管理者們在經(jīng)營壓力下，也必須設(shè)計出更多的新模式吸引用戶。“電力公司的角色正在發(fā)生質(zhì)變，從前的電力公司是半官方機構(gòu)、發(fā)電、調(diào)度、賣電以及架設(shè)電網(wǎng)都要做，有設(shè)備和燃料就能賺錢?，F(xiàn)在再這樣下去已經(jīng)不行了。”泰森說。“在以綠色電力為主體的新的能源結(jié)構(gòu)中，像是用手機APP控制電器、和安保系統(tǒng)相連的智慧家庭產(chǎn)品，所有與電力和互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)都是商機，我們要比過去更開放，到世界各地尋找創(chuàng)新公司，合作開發(fā)新產(chǎn)品。”
