新能源行業(yè)觀點:看好光伏下游應用領域的相關標的,同時密切關注風電的行業(yè)性復蘇。我們預計光伏行業(yè)將延續(xù)2013 年的強勢,國內2014 年裝機目標上調至14GW 為行業(yè)注入一針強心劑。在下游需求從國外逐步轉移至國內的趨勢下,建議關注光伏電站相關的投資標的;經過2013 年的政策推動,國內“棄風”問題得到緩解,開發(fā)商的投資也漸趨理性。未來隨著新的政策進一步推動,風電行業(yè)也有望迎來復蘇的春天。推薦組合:陽光電源、中利科技、愛康科技、航天機電、天順風能。

電力設備本周行業(yè)動態(tài):配電網:配網自動化市場迎熱潮、多城市穩(wěn)步建設,預計國網配電設備第一批集中招標有望在2 季度展開。特高壓:國家電網聯營中標巴西特高壓輸電項目開啟直流出口第一單,預計3 月份國內淮南-上海北環(huán)特高壓有望開標。電動車:ABB 為比亞迪電動車提供充電系統(tǒng),萬向集團成功競標美國插電式混合動力汽車(PHEV)品牌菲斯克(Fisker),特斯拉擬推出售價3.5 萬美金的低價車。機器人:谷歌富士康或攜手造機器人。軌交:輝煌科技中標鄭州市軌道交通2 號線一期工程綜合監(jiān)控系統(tǒng)集成項目,徐州軌交1 號線開建,上海軌交9 號線三期工程土建預中標結果公布。

電力設備行業(yè)觀點:行業(yè)超配,看好行業(yè)龍頭,重點關注特高壓、配電網、機器人控驅系統(tǒng)、電動車及軌交設備細分景氣板塊彈性標的。電網集中招標方面:預計3 月份國內淮南-上海北環(huán)特高壓有望開標,國網配電設備第一批集中招標有望在2 季度展開。1 季度電力設備新能源板塊二級市場表現搶眼,2013 年板塊公司業(yè)績已經出現明顯改善,預計2014 年有望迎來盈利和估值雙重提升的“雙擊”。重點推薦穩(wěn)健組合:國電南瑞、置信電氣、平高電氣、許繼電氣、特變電工、匯川技術、正泰電器,以及彈性組合:中恒電氣、新時達、金智科技、思源電氣、信質電機、電科院、林洋電子、森源電氣。